مارجین کراس Cross و Isolated | آشنایی با معاملات کراس و ایزوله

مارجین کراس Cross و Isolated، این دو روش، ابزارهای مهمی در مدیریت ریسک و افزایش کارایی در بازارهای مالی به شمار می‌روند. مارجین کراس به کاربران این امکان را می‌دهد تا موجودی خود را در چندین پوزیشن به اشتراک بگذارند، در حالی که مارجین ایزوله ریسک را با محدود کردن موجودی هر پوزیشن به حداقل کاهش می‌دهد. در این مقاله، با مارجین کراس Cross و Isolated و همچنین تفاوت‌ها و کاربردهای هر یک از این روش‌ها در انواع معاملات ارز دیجیتال آشنا می‌شویم. با ما همراه باشید.

مارجین کراس Cross و Isolated چیست؟

مارجین کراس Cross و Isolated دو نوع استراتژی مدیریت ریسک در بازارهای مالی هستند. در مارجین کراس، موجودی کل حساب در معرض خطر قرار می‌گیرد و هرگونه ضرر ممکن است باعث مارجین کال بر روی تمام سرمایه شود. این در حالی است که در مارجین ایزوله، فقط مقدار مشخصی از سرمایه به هر معامله تخصیص می‌یابد و خطر ضرر تنها به آن مقدار محدود می‌شود. انتخاب بین این دو گزینه بستگی به سطح ریسک‌پذیری و استراتژی معاملاتی فرد دارد. در ادامه، بیشتر به توضیح هر استراتژی می‌پردازیم.

مارجین ایزوله چیست؟

معامله مارجین ایزوله (Isolated Margin)، نوعی روش معاملاتی در پلتفرم‌های ارز دیجیتال است که در آن هر پوزیشن به طور مستقل و با وثیقه مشخصی اداره می‌شود. به بیان دیگر، هر معامله در یک حساب جداگانه با واریز وثیقه مخصوص به خود شکل می‌گیرد و تمامی مدیریت معاملات به صورت مجزا صورت می‌پذیرد. در این نوع معامله، کاربران قادر به باز کردن چندین پوزیشن هستند، اما نخواهند توانست از وثیقه موجود در حساب‌های دیگر برای پوشش دادن ضررهای ناشی از معاملات استفاده نمایند.

مارجین کراس چیست؟

در بازار فیوچرز هنگامی که تمام موجودی حساب یک معامله‌گر به عنوان مارجین به کار گرفته شود، معامله تحت عنوان کراس (Margin Cross) شناخته می‌شود. در این حالت، تمامی سرمایه تریدر در معرض خطر قرار دارد، زیرا اگر بازار برخلاف پیش‌بینی وی حرکت کند، احتمال از دست دادن کل دارایی به وجود می‌آید. به عبارت دیگر، ممکن است تمام موجودی حساب معامله‌گر لیکوئید (liquidation) شود و از بین برود.

مارجین کراس بهتر است یا ایزوله؟

در مورد مقایسه مارجین کراس Cross و Isolated و اینکه مارجین کراس بهتر است یا ایزوله، می‌توان گفت که در تبادل ارزهای دیجیتال، این دو نوع مارجین هر یک مزایا و معایب خاص خود را دارند. مارجین ایزوله به کاربران این امکان را می‌دهد که برای هر پوزیشن، مقدار مشخصی از سرمایه را تعیین کنند که این امر ریسک را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد و کنترل بیشتری بر روی هر معامله فراهم می‌آورد.

در مقابل، مارجین کراس از تامین مالی کل موجودی حساب برای تضمین موقعیت‌ها استفاده می‌کند که احتمال لیکوئید شدن در مواقع نوسانی بازار را افزایش می‌دهد اما می‌تواند در برخی موارد منجر به سودهای بیشتر شود. انتخاب بین این دو روش بستگی به تحمل ریسک و استراتژی معاملاتی فرد دارد و باید با دقت مورد بررسی قرار گیرد.

تفاوت ایزوله و کراس در فیوچرز

در بازارهای مالی، به ویژه در تجارت فیوچرز، دو مفهوم کلیدی به نام‌های ایزوله و کراس وجود دارد که هر یک به شیوه‌های متفاوتی از مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری اشاره دارند. این دو روش به کاربران اجازه می‌دهند تا با توجه به ویژگی‌ها و اهداف خود، برنامه‌ریزی کنند و تصمیمات بهتری بگیرند. در این قسمت، به پنج تفاوت اصلی بین روش‌های ایزوله و کراس در فیوچرز خواهیم پرداخت.

بیشتر بخوانید: اهرم ارز دیجیتال چیست؟

تعریف و کاربرد

روش ایزوله به معنای جدا کردن مقدار خاصی از سرمایه برای هر معامله است. در این روش، تنها موجودی موردنظر برای آن معامله در معرض ریسک قرار می‌گیرد و سایر دارایی‌ها تحت تاثیر قرار نمی‌گیرند. در مقابل، در روش کراس، تمامی موجودی حساب برای تامین اهرم استفاده می‌شود و ریسک بیشتری به همراه دارد، چرا که اگر یک معامله ضرر کند، می‌تواند موجودی کل حساب را تحت تاثیر قرار دهد.

مدیریت ریسک

در ایزوله، به دلیل اینکه هر معامله به طور مستقل از سایر معاملات مدیریت می‌شود، امکان کنترل ریسک به طور معناداری افزایش می‌یابد. سرمایه‌گذار می‌تواند با اطمینان بیشتری بر روی هر معامله تمرکز کند و خطر از دست دادن سرمایه بیشتر را کاهش دهد. اما در کراس، ریسک‌ها با هم ادغام می‌شوند و ممکن است یکی از معاملات ضررده، موجب خسارت به سایر معاملات در حساب شود.

میزان اهرم

معمولا در معاملات ایزوله، کاربران می‌توانند میزان اهرم را برای هر معامله به طور جداگانه تعیین کنند. این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا بر اساس تحلیل‌های خود، ریسک و پتانسیل سود را تنظیم کنند. به عبارت دیگر، قدرت اهرم در معاملات ایزوله به دقت قابل کنترل است. اما در کراس، اهرم به طور کلی برای کل موجودی حساب اعمال می‌شود و کنترل کمتری بر روی ریسک‌های مرتبط با هر معامله وجود دارد.

تاثیر نوسانات بازار

در روش ایزوله، زمانی که بازار به شدت نوسان دارد تنها معاملات خاصی که از پیش تعیین شده‌اند تحت تاثیر قرار می‌گیرند. در نتیجه، سرمایه‌گذار می‌تواند از دیگر سرمایه‌ها برای پوشش ضرر استفاده کند. در مقابل، در روش کراس، نوسانات بازار می‌توانند تاثیرات منفی بر روی کل سرمایه داشته باشند و در موارد شدید، ممکن است منجر به مارجین کال یا لیکوئید شدن موجودی کل حساب شوند.

آنچه از مقاله مارجین کراس Cross و Isolated آموختیم :

در نهایت، انتخاب بین مارجین کراس Cross و Isolated بستگی به اهداف سرمایه‌گذار، میزان تحمل ریسک و سطح تجربه او دارد. در حالی که ایزوله یک گزینه امن‌تر و قابل کنترل‌تر ارائه می‌دهد، کراس میزان بیشتری از ریسک و پتانسیل سود را به همراه دارد. فهم دقیق این تفاوت‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران در اتخاذ تصمیمات آگاهانه‌تر کمک کند.